人形机器人概念股火爆：春晚效应与AI赋能下的产业展望

摘要： 除夕夜，人形机器人(300024)在春晚的热舞表演引发广泛关注，为这个春节增添了浓厚的科技色彩。多景区机器狗、机器人的应用也进一步印证了这一趋势，从拜年、导游到舞狮表演，机器人已融...

除夕夜，人形机器人(300024)在春晚的热舞表演引发广泛关注，为这个春节增添了浓厚的科技色彩。多景区机器狗、机器人的应用也进一步印证了这一趋势，从拜年、导游到舞狮表演，机器人已融入人们的日常生活。这一现象也迅速反映在资本市场上，A股机器人概念股掀起涨停潮。

2月6日，人形机器人板块延续强势，宇树机器人指数大涨6.33%，领涨概念板块。长盛轴承(300718)、鸣志电器(603728)、通达动力(002576)等个股涨停，显示资金对该板块的追捧。今年以来，AI板块整体走强，人形机器人更是表现突出，指数年内大涨13.71%。

春节期间的利好消息频出，首先是宇树机器人在春晚的成功亮相，展示了其成熟的硬件和协调性。其次，特斯拉2024年Q4财报电话会议上，马斯克预测2025年Optimus量产将达千台级别，并在特斯拉工厂内部率先应用。马斯克还大胆预言，到2040年，机器人数量可能超过人类。这一预测对于中国市场意义重大，庞大的人口基数和消费市场意味着未来有条件的家庭可能拥有家用机器人，用于清洁、烹饪等日常任务，甚至可能作为伴侣，进一步推动人形机器人板块的增长。

此外，DeepSeek-R1大模型的发布，其在数学、代码、自然语言推理等任务上的表现与OpenAI的模型相媲美。这表明AI技术正在快速发展，能够有效解决人形机器人多场景商业化应用中智能化的问题，加速产业化进程。

方正富邦信泓混合基金专注人形机器人赛道，其2024年四季报显示，已将多只人形机器人产业链龙头企业纳入前十大重仓股。基金经理李朝昱表示，在AI大模型和硬件成熟的推动下，人形机器人行业取得显著进展，技术产品迭代加速，形成了以特斯拉、华为、智元、宇树等国内外厂商为主导的竞争格局。虽然在灵巧度、精准性、扭矩、续航等方面仍有待完善，但“硬件-采集数据-训练模型-定义硬件”的循环正在形成，2025年可能成为人形机器人的量产元年。

李朝昱认为，未来人形机器人有望在工业制造、特种应用、医疗陪伴等领域广泛应用，全球市场空间巨大，有望达到数万亿美元规模。中国企业在核心供应链上拥有制造优势和完善的配套体系，有望在机器人放量时代成为最大受益者之一。国内新能源和初创公司在机器人主机产品方面也布局较早，产业进展领先。后续国内企业的产品迭代、英伟达GTC大会、特斯拉Gen3的发布以及量产，都将对行业产生催化作用，值得持续关注。

总而言之，人形机器人行业正处于快速发展阶段，AI技术的赋能、资本市场的青睐以及政策的支持，都将推动行业持续向好。然而，技术瓶颈的突破和商业模式的创新仍是未来发展的关键。